本评估报告共三册
本册第一册
淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的
淮沪煤电有限公司50.43股权项目
资产评估报告
中水致远评报字【2015】第2253号
评估机构名称：中水致远资产评估有限公司
评估报告日：二〇一五年九月八日
淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限公司50.43股权项目
中水致远资产评估有限公司
安徽总部北京总部
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总目录
第一册淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限
公司50.43股权项目资产评估报告(含附件)
第二册淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限
公司50.43股权项目资产评估说明
第三册淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限
公司50.43股权项目资产评估明细表
中水致远资产评估有限公司第２页
淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限公司50.43股权项目
本册目录
声明.............................................................................................................................４
资产评估报告摘要.....................................................................................................５
资产评估报告正文.....................................................................................................７
一．委托方、被评估单位(或者产权持有单位)和评估报告使用者.................７
二．评估目的.........................................................................................................１３
三．评估对象和评估范围.....................................................................................１３
四．评估价值类型及其定义.................................................................................１８
五．评估基准日.....................................................................................................１８
六．评估依据.........................................................................................................１８
七．评估方法.........................................................................................................２３
八．评估程序实施过程和情况.............................................................................３６
九．评估假设.........................................................................................................３７
十．评估结论.........................................................................................................３８
十一.特别事项说明................................................................................................４１
十二.评估报告使用限制说明................................................................................４７
十三.评估报告日....................................................................................................４７
附件目录.................................................................................................................４８
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淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限公司50.43股权项目
声明
(一)我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则，
恪守了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈
述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
(二)遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表
专业意见是我们的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完
整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任；评估对象涉及的资产、负
债清单由委托方、被评估单位(或者产权持有单位)申报并经其签章确认。
(三)我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当
事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
(四)我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评
估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资
产的法律权属资料进行了查验，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。
(五)我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。评估报告中已
披露利用其他机构报告的情形。
(六)我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条
件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别
事项说明及其对评估结论的影响。
(七)我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是为实现评估报告
中所述的经济行为提供参考。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评
估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后
果与我们无关。
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淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限公司50.43股权项目
淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的
淮沪煤电有限公司50.43股权项目
资产评估报告摘要
中水致远评报字【2015】第2253号
中水致远资产评估有限公司接受淮南矿业(集团)有限责任公司的委托，根据
有关法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的
资产评估方法和操作规范，对淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪
煤电有限公司50.43股权之事宜而涉及的淮沪煤电有限公司股东全部权益于评估
基准日2015年6月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘
要如下：
一．评估目的：反映淮沪煤电有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价
值，为淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮沪煤电有限公司50.43
股权提供价值参考。
二．评估对象和评估范围：本次评估对象为淮沪煤电有限公司于评估基准日的
股东全部权益价值，评估范围为淮沪煤电有限公司的全部资产及相关负债，包括流
动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债。
三．价值类型：市场价值。
四．评估基准日：2015年6月30日。
五．评估方法：资产基础法、收益法。
六．评估结论：
本报告采用资产基础法结果作为报告评估结论。具体评估结论如下：
在评估基准日2015年6月30日持续经营前提下，淮沪煤电有限公司总资产账面
价值815,697.50万元，总负债账面价值533,565.57万元，净资产账面价值282,131.93
万元。
经评估，淮沪煤电有限公司总资产评估价值845,484.73万元，总负债评估价值
533,565.57万元，净资产评估价值311,919.16万元，增值额29,787.23万元，增值率
10.56。
具体评估汇总情况详见下表：
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资产评估结果汇总表
金额单位:人民币万元
账面价值评估价值增减值增值率％
项目
ABC=B-AD=C/A×100
172,023.6372,657.41633.780.88
流动资产
2743,673.87772,827.3229,153.453.92
非流动资产
4579,269.78598,050.1618,780.383.24
其中：固定资产
519,618.9919,618.99
在建工程
6116,229.60133,887.3317,657.7315.19
无形资产
71,059.811,059.81
递延所得税资产
827,495.6920,211.03-7,284.66-26.49
其他非流动资产
9815,697.50845,484.7329,787.233.65
资产总计
10325,415.57325,415.57
流
